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HSBC : 2018 Interim Financial Statements - French (64-page PDF 629KB)

06/08/2018 | 17:04
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HSBCFrance

Actualisation duDocument de référence et Rapport Financier Semestriel2018

Sommaire|Chiffres clés

Sommaire

Vue d'ensemblePrésentation de l'information

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs Chiffres clés

Stratégie ConjonctureRésultats financiers

  • - Evolutions comptables à partir du 1er janvier 2018

  • - Compte de résultat consolidé

  • - Compte de résultat

  • - Résultats ajustés

  • - Perspectives du second semestre 2018

  • - Evènements post clôture

  • - Information sur le bilan consolidé

Notations

Risques

  • - Aperçu des risques

  • - Gestion des risques

  • - Risques principaux et émergents

  • - Points d'attention spécifiques

  • - Profil de risque de crédit

  • - Risque de liquidité et financement

-

Risque de marché

Capital

  • - Aperçu

  • - Bilan réglementaire

  • - Fonds propres

  • - Ratio de levier

  • - Actifs pondérés du risque

Etats financiers semestriels consolidés résumésCompte de résultat consolidé

Etat consolidé du résultat global Bilan consolidé

Tableau des flux de trésorerie consolidés

Tableau de variation des capitaux propres consolidésNotes annexes aux comptes consolidés résumés

  • 1 Base d'établissement

  • 2 Regroupement d'entreprises et cession de filiales

  • 3 Dividendes

  • 4 Commissions nettes

  • 5 PVIF

  • 6 Juste valeur des instruments financiers

  • 7 Instruments financiers non évalués à la juste valeur

  • 8 Ecarts d'acquisition et immobilisations incorporelles

  • 9 Provisions

  • 10 Engagements de financement et de garantie

  • 11 Procédures judiciaires et affaires réglementaires relatives aux entités de l'ensemble du groupe HSBC

  • 12 Transactions avec des parties liées

  • 13 Impacts des reclassements liés à l'adoption de la norme IFRS 9

  • 14 Changements intervenus dans le périmètre de consolidation au

  • cours du premier semestre 2018

  • 15 Événements postérieurs à la date de clôture

Rapport des Commissaires aux Comptes sur l'information financière semestrielle

Personne responsable du Document de référence Table de concordance et de référence

Présentation de l'information

Page

1

1

2

3

3

4

4

4

5

5

9

9

10

11

12

12

13

13

14

14 19

19

21

21

22

25

26

27

Le présent document a été déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 6 août 2018, conformément à l'article 212-13 de son Règlement Général. Il complète leDocument de référencedéposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 22 février 2018 sous le numéro D.18-0068. Il pourra être utilisé à l'appui d'une opération financière s'il est complété par une note d'opération visée par l'Autorité des marchés financiers. Ce document a été établi par l'émetteur et engage la responsabilité de ses signataires.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs

30

30

La présente actualisation est susceptible de contenir des énoncés prospectifs concernant des environnements financiers, résultats d'activité ou de lignes métier du groupe. Les indications qui ne sont pas le rappel d'informations historiques, par exemple indications concernant les opinions ou attentes du groupe, sont des énoncés prospectifs. Des mots tels que "s"attend à", "anticipe", "souhaite", "projette", "pense que", "recherche", "estime", "potentiel" ou "raisonnablement possible", ainsi que les variations de ces mots ou expressions similaires doivent être considérées comme des énoncés prospectifs.

31

32

33

34

36

36

42

De tels énoncés prospectifs sont basés sur les évaluations, estimations ou projections actuelles et une confiance excessive ne doit pas être placée sur ces indications. Les énoncés prospectifs ne sont pas valides au-delà du jour durant lequel ils sont constitués. HSBC France ne prend aucun engagement quant à la révision ou l'actualisation de ces énoncés prospectifs afin de refléter l'existence ou la survenance d'événements ou circonstances postérieurs à l'élaboration de ces énoncés.

42

43

43

45

51

Les énoncés prospectifs sont soumis à des risques inhérents et incertitudes. Les lecteurs sont informés que nombre de facteurs sont susceptibles de modifier, parfois substantiellement, les énoncés prospectifs ou anticipations actuelles formelles ou implicites.

51

52

52 53 54 54 58 58 59 60 62

Chiffres clés

Semestre se terminant au

30 juin 2018 €m

30 juin 2017 €m

31 décembre 2017 €m

Au cours de la période1

Résultat avant impôt publié

10

196

23

Résultat avant impôt ajusté2

31

262

71

Produit net bancaire avant variations relatives aux dépréciations pour pertes attendues et autres pertes enregistrées au titre du risque de crédit (publié)3

903

1 034

873

Résultat net part du groupe (publié)

20

126

51

A la fin de la période1

Total des fonds propres - Part du groupe

5 968

5 687

5 676

Total de l'actif

172 114

177 477

167 544

Encours pondérés des risques

35 514

34 609

35 379

Prêts et créances sur la clientèle (nets de provisions pour dépréciation)

44 567

42 187

44 856

Comptes créditeurs de la clientèle

38 748

37 821

38 277

Ratios de fonds propres (transitionnels)1,4

Fonds propres de base de catégorie 1 (%)

N/A

13,4

13,1

Fonds propres de catégorie 1 (%)

N/A

13,8

13,5

Fonds Propres Totaux (%)

N/A

14,4

14,1

Ratios de fonds propres (pleins)1,4

Fonds propres de base de catégorie 1 (%)

12,2

13,0

13,2

Fonds propres de catégorie 1 (%)

13,7

13,6

13,8

Fonds Propres Totaux (%)

15,2

14,3

14,6

Ratios de performance, rentabilité et autres ratios (% annualisés)1

Rendement annualisé des capitaux propres moyens5(%)

0,7

4,4

0,3

Rendement avant impôt des encours moyens pondérés des risques (ajusté) (%)

0,1

1,5

1,0

Coefficient d'exploitation (ajusté)6(%)

95

75

82

Ratio de liquidité à court terme (LCR) (%)

169

159

149

Ratio de liquidité à long terme (NSFR) (%)

112

119

116

  • 1 Au 1er janvier 2018, le Groupe HSBC a adopté la norme IFRS 9 ainsi que les dispositions réglementaires transitoires de l'Union européenne relatives à cette norme. Les données comparatives n'ont pas été retraitées. Pour plus de détails, voir la section « Normes appliquées pour le 1er semestre 2018 » aux pages 36 à 40 ainsi qu'à la note 13 « Impacts des reclassements liés à l'adoption de la norme IFRS 9 » aux pages 54 à 57.

  • 2 Le résultat avant impôt ajusté correspond au résultat avant impôt publié retraité des éléments significatifs détaillés aux pages 6 à 7.

  • 3 Le « Produit net bancaire avant variations relatives aux dépréciations pour pertes attendues et autres pertes enregistrées au titre du risque de crédit » peut également être désigné sous le vocable « revenu » dans le document.

  • 4 Les ratios de Fonds propres sont détaillés dans la section "Fonds propres" aux pages 21 à 29.

  • 5 Le rendement annualisé des capitaux propres moyens est calculé à partir du résultat net part du groupe divisé par la moyenne des fonds propres part du groupe sur la période.

  • 6 Le coefficient d'exploitation ajusté est calculé à partir du total des charges d'exploitation (ajusté) divisé par le produit net bancaire avant dépréciation et autres provisions pour risque de crédit (ajusté).

Stratégie|Conjoncture|Résultats financiers

Stratégie

Le Groupe HSBC a développé un modèle de banque universelle et s'appuie sur une offre complète de services bancaires et financiers, destinés à une clientèle d'entreprises et de particuliers souhaitant bénéficier de l'empreinte internationale et de la solidité financière du Groupe HSBC.

La stratégie du Groupe est alignée sur les tendances économiques à long terme et repose sur les avantages de son positionnement concurrentiel unique.

Tendances à long terme : une connectivité mondiale croissante

Les flux internationaux de biens, de services et de capitaux continuent d'augmenter, soutenus notamment par le développement des technologies et de l'accès à l'information dans les échanges personnels et commerciaux.

Avantages concurrentiels

Dans ce contexte, les avantages concurrentiels de HSBC proviennent d'une présence mondiale inégalée qui permet à ses clients de saisir les opportunités de croissance les plus attractives partout dans le monde, ainsi que d'un modèle de banque universelle qui s'adresse à l'ensemble des clients bancaires, des épargnants individuels aux multinationales, et ce au travers de ses quatre lignes de métiers.

HSBC en France

Le Groupe HSBC opère dans 67 pays et territoires et la France est l'un des huit marchés où HSBC aspire à devenir la Banque internationale de référence.

HSBC France peut s'appuyer sur la force du réseau international de HSBC et de sa marque puissante pour se différencier et apporter des produits et services à forte valeur ajoutée à ses clients. La stratégie de HSBC en France est de poursuivre le développement de son modèle de banque universelle modernisé, en se différenciant par son réseau international unique ainsi que le positionnement de la Banque de financement, d'investissement et de marchés à Paris comme plate-forme stratégique sur les activités de marchés de taux en Euro notamment pour le Groupe HSBC. HSBC en France s'appuie également sur la qualité de son expertise patrimoniale et de son expérience digitale pour les particuliers et les entreprises, tout en accélérant le rythme de sa transformation et en maintenant ses objectifs de maîtrise des coûts et des risques pondérés afin d'améliorer la rentabilité des activités.

La stratégie de HSBC en France est présentée plus en détail dans le Document de référence 2017 en pages 3 à 4.

Procédure de retrait du Royaume-Uni de l'Union européenne

La période d'incertitude qui fait suite à la décision du Royaume-Uni de se retirer de l'Union européenne devrait se poursuivre. Étant donnée la complexité des négociations, HSBC travaille avec ses clients afin qu'ils s'adaptent à ce nouvel environnement et anticipent au mieux la suite. Pour répondre aux attentes de ses clients à la suite du retrait du Royaume-Uni de l'Union européenne, HSBC France se prépare à adapter son portefeuille d'activités à ce nouvel environnement le plus rapidement possible. En complément du transfert de la succursale grecque de

HSBC Bank plc vers HSBC France au 1er janvier 2018, HSBC France et HSBC Bank plc ont entrepris durant le semestre des démarches visant à modifier le rattachement de filiales et d'activités décrit dans les événements post clôture en page 9.

Conjoncture

Après une année 2017 marquée par une croissance soutenue et synchronisée entre les pays avancés et émergents, des divergences plus nettes sont apparues début 2018. Chine, Japon et zone euro devraient décélérer en 2018, tandis que Etats-Unis et Inde accéléreraient. Le maintien des indicateurs avancés en zone d'expansion et la persistance d'une abondante liquidité, grâce à des politiques monétaires encore globalement accommodantes, permettent néanmoins d'espérer une activité mondiale toujours dynamique cette année. Toutefois, plusieurs chocs contribuent à créer un environnement plus risqué pour la plupart des économies, et notamment les pays émergents affichant des déséquilibres : le durcissement des conditions monétaires et financières venu des Etats-Unis avec la poursuite de la remontée des taux directeurs de la Réserve fédérale, les tensions commerciales liées au regain du protectionnisme, ainsi que la hausse du prix du pétrole et l'appréciation du dollar américain.

En zone euro, l'activité a décéléré au premier semestre 2018 par rapport à fin 2017. Pourtant, considérant que l'expansion sous-jacente doit se poursuivre, et se montrant confiante quant à la remontée progressive de l'inflation vers sa cible de 2%, la BCE a prévu en juin 2018 d'arrêter les achats nets d'actifs en fin d'année et de laisser ses taux directeurs inchangés au moins jusqu'à l'été 2019, à condition que ses prévisions d'inflation (attendue à 1.7% en moyenne en 2020) soient confirmées. La formation d'un nouveau gouvernement italien populiste début juin constitue une source d'incertitude pour les marchés, notamment en raison des risques de confrontation avec Bruxelles sur la conduite de la politique budgétaire. Cette incertitude a engendré des tensions et des mouvements très erratiques sur les marchés de taux : le taux 10 ans italien s'est tendu à la fin mai et, même s'il s'est replié depuis, il reste encore à des niveaux élevés par rapport à fin 2017. Les autres titres de dette souveraine en zone euro ont également été affectés par cette plus forte volatilité.

En France, malgré une baisse du taux de chômage (à 9,2% en mai, soit -0,3 point sur un an) et du taux d'épargne (à 13,6% au 1ertrimestre 2018, soit -0,4 point sur un an), la consommation des ménages demeure contrainte par l'inflation (2,1% en glissement annuel en juin, soit +1,4 point sur un an). Par ailleurs, passant de 5 313 fin 2017 à 5 324 fin juin 2018, l'indice CAC a progressé de 0,2% sur le semestre, tandis que le taux des OAT à 10 ans reculait de 12 points de base, revenant de 0,79% fin 2017 à 0,67% fin juin 2018. Le contexte économique français a également été marqué par une baisse du nombre de faillites d'entreprises (-7% en mars sur un an).

Résultats financiers

Les états financiers commentés ci-après ont été établis sur le périmètre consolidé du Groupe HSBC France, dont les comptes sont arrêtés en application des normes IFRS telles que définies dans la Note 1 (Cf. pages 36 et suivantes) de l'annexe aux comptes consolidés résumés. Ils ont fait l'objet d'un examen limité de la part des Commissaires aux comptes.

Les résultats de l'exercice 2018 intègrent la succursale HSBC France à Athènes, les données de l'exercice 2017 n'ont pas été retraités pro-forma.

Evolutions comptables à partir du 1er janvier 2018

IFRS 9

HSBC a adopté dans les états financiers consolidés la norme IFRS 9 "Instruments financiers" au 1er janvier 2018 à l'exception desprovisions liées à la présentation des gains et pertes sur passifs financiers évalués à la juste valeur sur option qui ont été adoptées depuis le 1er janvier 2017. L'impact de la transition à IFRS 9 au 1er janvier 2018 sur les états financiers consolidés de HSBC France s'est traduit par une réduction de l'actif net d'un montant de 31 millions EUR nets d'impôts différés, correspondant à :

  • • une diminution de 36 millions EUR provenant de provisions additionnelles;

  • • une augmentation de 5 millions EUR liée principalement à la révocation de la désignation à l'option juste valeur de certaines dettes subordonnées.

Se reporter au chapitre "Normes appliquées pour le 1er semestre 2018" en page 36 et à la Note 13 "Impacts des reclassements liés l'adoption de la norme IFRS 9" pour plus de détails.

Compte de résultat consolidé

Semestre se terminant au

30 juin 2018€m

30 juin 2017 €m

31 décembre 2017 €m

Marge nette d'intérêt

500

532

516

Commissions nettes

286

291

283

Résultat net des instruments financiers détenus à des fins de transaction ou gérés à la juste valeur2

59

187

104

Résultat net des actifs et des passifs des entreprises d'assurance, y compris les dérivés évalués à la juste valeur par le compte de résultat

(110)

333

283

Variation de juste valeur de la dette à long terme et des dérivés incorporés

(3)

(1)

-

Variation de juste valeur des actifs financiers obligatoirement à la juste valeur par le compte de résultat

39

-

-

Résultat net de cession des investissements financiers

11

57

50

Dividendes reçus

4

5

-

Primes d'assurance nettes

1 081

972

889

Autres produits d'exploitation

48

34

(26)

Total du produit net bancaire

1 915

2 410

2 099

Engagements nets des sinistres, prestations versées et variation des dettes aux assurés

(1 012)

(1 376)

(1 226)

Produit net bancaire avant variations relatives aux dépréciations pour pertes attendues et autres pertes enregistrées au titre du risque de crédit

903

1 034

873

Variations relatives aux dépréciations pour pertes attendues et autres pertes enregistrées au titre du risque de crédit3

(15)

4

(85)

Produit net bancaire

888

1 038

788

Total des charges d'exploitation

(878)

(842)

(765)

Résultat d'exploitation

10

196

23

Quote-part dans le résultat d'entreprises mises en équivalence

-

-

-

Résultat avant impôt1,2

10

196

23

Impôt sur les bénéfices2

10

(71)

28

Résultat net2

20

125

51

- résultat net part du Groupe

20

126

51

- part des intérêts non contrôlants

-

(1)

-

  • 1 Au 1er janvier 2018, le Groupe HSBC a adopté la norme IFRS 9 ainsi que les dispositions réglementaires transitoires de l'Union européenne relatives à cette norme. Les données comparatives n'ont pas été retraitées. Pour plus de détails, voir la section « Normes appliquées pour le 1er semestre 2018 » aux pages 36 à 40 ainsi qu'à la note 13 « Impacts des reclassements liés à l'adoption de la norme IFRS 9 » aux pages 54 à 57.

  • 2 À compter du 1er janvier 2018, certains passifs financiers qui contiennent à la fois des éléments des dépôts et des instruments dérivés sont classés dans les « Passifs financiers sous option par juste valeur ». Ces passifs financiers étaient précédemment inclus dans le « Portefeuille de transaction ». En conséquence, les variations de juste valeur de ces instruments attribuables aux variations du risque de crédit propre sont enregistrées dans les autres éléments du résultats global alors qu'elles impactaient le compte de résultat en 2017. Les données comparatives n'ont pas été retraitées. Pour le 1er semestre 2017, un retraitement aurait eu pour effet une augmentation des « Résultat net des instruments financiers détenus à des fins de transaction ou gérés à la juste valeur » de 48 millions EUR (38 millions EUR sur le 2e semestre 2017) ainsi qu'une hausse de 17 millions EUR des charges d'impôt (13 millions EUR au 2e semestre 2017) avec une diminution équivalente des autres éléments du résultat global.

  • 3 Au 30 juin 2017 et au 31 décembre 2017, les « dépréciations et autres provisions pour risque de crédit » sont reportées sur la ligne « Variations relatives aux dépréciations pour pertes attendues et autres pertes enregistrées au titre du risque de crédit ».

La Sté HSBC Holdings plc a publié ce contenu, le 06 août 2018, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le06 août 2018 15:03:00 UTC.


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Résultat net 2021 12 089 M - 10 715 M
Dette nette 2021 - - -
PER 2021 9,17x
Rendement 2021 4,54%
Capitalisation 111 Mrd 111 Mrd 98 657 M
Capi. / CA 2021 2,23x
Capi. / CA 2022 2,13x
Nbr Employés 223 448
Flottant 98,2%
Graphique HSBC HOLDINGS PLC
Durée : Période :
HSBC Holdings plc : Graphique analyse technique HSBC Holdings plc | HSBA | GB0005405286 | Zone bourse
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Court TermeMoyen TermeLong Terme
TendancesBaissièreHaussièreNeutre
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