Connexion
E-mail
Mot de passe
Retenir
Mot de passe oublié ?
Devenir membre gratuitement
Inscription
Inscription
Devenir membre
Inscription gratuite
Devenir client
Découvrez nos services
Paramètres
Paramètres
Cotations dynamiques 
OFFON

Accueil Zonebourse  >  Actions  >  Euronext Paris  >  Sword Group    SWP   FR0004180578

SWORD GROUP

(SWP)
  Rapport
SynthèseCotationsGraphiquesActualitésNotationsAgendaSociétéFinancesConsensusRévisionsDérivésFondsCommunauté 
speed10 dans SWORD GROUP - Il y a 9 ans arrow option
Retard à combler
Haussier Cours d'entrée : 22.53
Analyse Investir / JDF hebdo du 2 avril 2011:

Positionné dans le domaine des solutions d'amélioration des processus métiers à destination de secteurs règlementés (assurance, banque, énergie...), Sword réalise 40% de son activité dans la vente de logiciels et 60% sur les services associés. La société erst clairement en retard sur le plan boursier alors qu'elle n'a pas démérité.
Historiquement, elle a toujours surperformé la croissance de son marché tout en améliorant sa marge opérationnelle, laquelle est à bon niveau (18,3% en 2008).Mais voilà, l'éditeur s'est lancé, il y a un peu plus d'un an, dans un examen stratégique de son offre produits, qui prend plus de temps que prévu avec la cession programmée de certaines filiales de la division logicielle. Alors que son chiffre d'affaires est resté stable en 2010, la croissance dépassera 10% sur l'année, puis environ 15% sur les deux exercices suivants (en jouant sur les synergie entre les actifs constituant le nouveau socle de l'entreprise). Logiquement, les résultats devraient suivre.

ACHETER à titre spéculatif:
Nous faisons le pari que la revue stratégique sera finalisée d'ici à l'été et que le titre peut refaire son retard. Le titre se paie moins de 10 fois les profits 2011.
Objectif à 27 euros.

Le groupe américain Fidelity Investments a déclaré à l'AMF avoir franchi en hausse, le 11 avril 2011, le seuil de 10% des droits de vote de la société Sword. Ce franchissement de seuil résulte d'une acquisition d'actions Sword sur le marché et Fidelity détenait à cette date 1.151.565 actions Sword, soit 12,4% du capital et 10,74% des droits de vote.

Les résultats sont pour jeudi.
La valeur se réveille et est en train de redépasser la MMA20.
  • 3
  •   
  •   
faber participe à cette discussion
speed10 - Il y a 9 ans arrow option
Haussier Cours d'entrée : 22.25
La SSII a vu son résultat net reculer légèrement sur le premier trimestre 2011. Il ressort à 5,5 millions d'euros sur la période contre 6,1 million d'euros lors du premier trimestre 2010.

Pas d'inquiétude néanmoins, la direction ayant décidé de consacrer l'année 2011 à des investissements importants pour doper sa croissance interne. Elle mettra notamment le paquet sur la recherche-développement.

Les objectifs sont clairs, le groupe ambitionne d'atteindre une croissance interne de 15 % d'ici 2012.

Au cours actuel, la valorisation est attractive puisque l'action ne capitalise que huit fois les bénéfices attendus pour l'exercice en cours. Compte tenu des nombreuses actions mises en place aujourd'hui, nous estimons qu'il y a un potentiel important est que le titre peut être ramassé alors qu'il se trouve sur un support significatif.

Nous sommes acheteurs entre 21 et 22 € pour viser un objectif de cours de 26 € par action.
  
  
speed10 - Il y a 9 ans arrow option
Haussier Cours d'entrée : 22.76
L'analyse (Investir)

Sword a réalisé ce 27 mai la cession de FircoSoft et finalise celle de sa ligne de produits « Assurance », cette opération restant soumise à l’approbation des autorités de régulation américaines et britanniques. Cette dernière validation doit intervenir dans le courant du mois de juillet. Le pôle représente un volume de facturations d’un peu plus de 63 millions d’euros, pour un résultat opérationnel courant de 13,5 millions. Ces cessions s’inscrivent dans le cadre de la volonté de recentrage du groupe de services informatiques autour de trois technologies (CRM, ECM et SIG) et qui va permettre d’accélérer l’internationalisation de la société, en particulier aux Etats-Unis, au Royaume-Uni et dans les pays du Benelux, par de plus amples ressources financières. L’opération a été effectuée sur la base d’un multiple de valeur d’entreprise (100 millions d’euros) sur chiffre d’affaires de 1,6 fois et de valeur d’entreprise sur résultat d’exploitation de 7,4 foisdans la lignée des niveaux observés pour l’ensemble du groupe, nous apprend ce matin une note de Gilbert Dupont.

Les objectifs annuels sont corrigés de ces ajustements de périmètre. Le chiffre d’affaires 2011 de 203,9 millions d’euros est désormais attendu à 139,6 millions en données pro forma et à 166,9 millions en consolidé. Le profit opérationnel est, lui, revu de 36,1 millions à respectivement 22,5 et 28,2 millions d’euros. Autre conséquence, directement pour l’actionnaire cette fois, un acompte sur dividende de 1,7 euro par action, correspondant à un rendement d’un peu plus de 6% sur la base d’un cours actuel de 23,25 euros (+5,58% ce vendredi) sera versé. Un volant de 100 millions d’euros de trésorerie sera pour autant conservé au sein de l’entreprise, en vue de réaliser des acquisitions.

Ces cessions ont le double mérite de recentrer le groupe sur ses activités stratégiques et de renforcer le bilan de l’entreprise. L’actionnaire n’est pas oublié. Nous sommes acheteurs de Sword Group, avec un objectif de 27 euros.
  
  
faber - Il y a 8 ans arrow option
sword reste une valeur sure et forte
deja en 2009, je m y étais interesse ( comme intle plant), la boite reste saine et solide et presente une sous capit evidente
les longs pourront fixer comme objectif l'oblique baissiere de mt soit 17 €
peu de volatilité sur sword cependant
une louchette sur pea
  
  
  • add_opinion
  • Publier
    loader
Données financières
CA 2020 225 M 253 M -
Résultat net 2020 12,7 M 14,2 M -
Tréso. nette 2020 61,2 M 68,8 M -
PER 2020 21,1x
Rendement 2020 4,96%
Capitalisation 269 M 302 M -
VE / CA 2019
VE / CA 2020 0,92x
Nbr Employés -
Flottant 63,1%
Graphique SWORD GROUP
Durée : Période :
Sword Group : Graphique analyse technique Sword Group | SWP | FR0004180578 | Zone bourse
Membres actifs sur Sword Group