Connexion
E-mail
Mot de passe
Retenir
Mot de passe oublié ?
Devenir membre gratuitement
Inscription
Inscription
Devenir membre
Inscription gratuite
Devenir client
Découvrez nos services
Paramètres
Paramètres
Cotations dynamiques 
OFFON

Accueil Zonebourse  >  Indices  >  USA  >  S&P 500    SP500

S&P 500

(SP500)
SynthèseCotationsGraphiquesActualitésDérivésCommunautéHeatmapComposition 
SynthèseToute l'actualitéActualités des composants de l'indiceAnalyses Zonebourse

Indice de Volatilité : Jouer la hausse !

share with twitter share with LinkedIn share with facebook
21/08/2012 | 17:57

La volatilité est un élément très important du Trading, elle permet entre autre de valoriser les options ou produits dérivés mais permet également aux opérateurs d’adapter leurs stratégies en fonction du niveau de cette volatilité. Aussi, il permet d’avoir le sentiment des investisseurs sur un sous-jacent.

Le VIX est l’indice de volatilité de référence, il est calculé sur les options du S&P 500 (Indice américain le plus large). Plus communément appelé l’indice de la peur (ou de la confiance !), il permet d’avoir une indication sur la nervosité des marchés américains.
Historiquement, on considère qu’une volatilité comprise entre 10 et 20 correspond à une forte confiance des investisseurs. Actuellement, avec une cotation à proximité des 15, le marché semble  serein et rassuré par les récentes déclarations des banquiers centraux.
 
A l’inverse de l’été dernier, la volatilité aura sensiblement baissé au cours des deux mois estivaux pour atteindre des plus bas de 5 ans à proximité des 13. Ce mouvement du VIX s’explique par la forte progression des marchés américains depuis environ 3 mois qui évoluent d’ailleurs sur leurs plus hauts annuels.
Rappelons qu’un an auparavant, la situation critique de la Grèce avait entraîné cet indicateur au dessus des 45, tout comme lors de la crise des subprimes où l’indice de la peur avait atteint 80.
 
C’est dans les situations de forte sérénité ou à l’inverse de forte tension qu’il est intéressant de traiter le VIX. En effet, la moindre inquiétude des marchés dans un moment de confiance, ou à l’inverse un relâchement de tension dans un marché extrêmement tendu entraîne des variations très importantes du VIX.
De plus, historiquement, l’indice n’a coté que quelques séances sous les 10 (il y’a environ 20 ans). Aussi, l’indice a su se maintenir dans la zone 10/15 seulement pendant des phases de marché clairement haussières. (1993, 1995 ou encore en 2005/2006).




Actuellement, les indicateurs macroéconomiques ne sont pas dans le vert aux Etats-Unis. Le taux de chômage est important, l’activité immobilière régresse et la croissance n’est pas au rendez-vous. Pourtant les marchés boursiers évoluent sur des plus hauts de 4 ans, suite aux anticipations d’un QE3.

Ainsi, une stratégie contrariante sera de profiter des niveaux peu élevés du VIX (14/15) pour se positionner acheteur de volatilité et profiter d’un regain de tension sur les marchés pour s’alléger.

Différents produits sont ainsi disponibles pour jouer la hausse du VIX, à l'image du Tracker Lyxor ETF S&P 500 VIX (LVIX) ou encore du turbo illimité émis par Commerzbank (1P13Z).


Valeurs citées dans l'article
Varia.DernierVar. 1janv
DJ INDUSTRIAL -0.21%27313.24 Cours en différé.-4.68%
NASDAQ 100 -1.49%11087.139424 Cours en différé.29.02%
NASDAQ COMP. -1.24%10958.322834 Cours en différé.23.80%
S&P 500 -0.31%3336.21 Cours en différé.3.66%

Etienne Veber
© Zonebourse.com 2012
share with twitter share with LinkedIn share with facebook
Réagir à cet article
alexcaro - Il y a 7 ans arrow option
COMMENT JOUER LE VIX? MERCI.
  
  
morgorth - Il y a 7 ans arrow option
vix vaporub ?
1
  
erudinen - Il y a 7 ans arrow option
@ alexcaro: un traker
https://www.zonebourse.com/LYXOR-ETF-S-P-500-VIX-FUT-7862084/
Sinon un call et un put sur avec le même nominal, prix d'exercice, et echéance (straddle)
si quelqu'un a d'autres solutions je suis preneur....
  
  
trypot - Il y a 7 ans arrow option
Mouai je pense que notre analyste ne trade pas beaucoup le VIX est une enculerie je n ai qu un mot à la bouche CONTANGO si vous faire fourrer de 15 % par mois vous séduit allez y foncez les gars
1
  
ypa - Il y a 7 ans arrow option
j'abonde dans le sens de Trypot. Les dérivés du VIX sont tradables sur quelques jours maxi et en évitant soigneusement le roulement des futures. Regardez les graphes sur au moins un an ça se passe de commentaire (VXX,VXZ etc...que des bouses).
  
  
ypa - Il y a 7 ans arrow option
Allez je fais ma BA de la semaine
Règle n° 164 bis: toujours comparer le chart d'un dérivé avec son sous-jacent.
Pour le VIX ça donne toujours plus ou moins ça:
  
  
Voir les 6 réponses précédentes
trypot - Il y a 7 ans arrow option
et encore on parle pas d etf ou de turbo , les futur vix restant le moins pire perso je trouve ce conseil de ZB carrément dangereux
1
  
trypot - Il y a 7 ans arrow option
En même temps si on pouvais trader le cours du vix sans contango je serai déja riche c trop facile cela reviendrai a trader un indicateur technique qui ne peut pas aller a 0
1
  
ypa - Il y a 7 ans arrow option
oui, on veut voir la photo de l'analyste roulé dans le goudron et les plumes.
  
  
orilla - Il y a 7 ans arrow option
Quelqu'un peut il m'explique pour quel raison EUR/USD monte alors qu'il y a pas de réelle bonne nouvelle
  
  
bucéphale - Il y a 7 ans arrow option
Ah et on peut jouer la hausse avec les produits cmzb... du genre ce turbo :
VIX 13TCIOPENZ (1P12Z) ,
17,4% de spread à l'aller, idem au retour... ils manquent pas d'air avec ce niveau de marges !!! Aucun produits en dessou de 15% de spread
1
  
  • Publier
    loader
Toute l'actualité sur S&P 500
19:08EUROPE : Les marchés européens sans tendance
AW
17:04Le point hebdo de l'investisseur : Les fortes divergences indicielles persist..
16:56Wall Street : un début de séance prudent malgré l'emploi
CF
16:50TOUR D’HORIZON DES INDICES : De haut en bas
16:15UBER : perte trimestrielle réduite, mais le titre souffre
CF
16:13Wall Street recule à l'ouverture après les chiffres de l'emploi américain
AW
15:56Wall Street recule avec les tensions USA-Chine malgré l'emploi
RE
15:34BOURSE DE WALL STREET : Les valeurs à suivre à Wall Street
RE
10:26Prudence avant l'emploi américain sur fond de tension USA-Chine
RE
09:56BOURSE DE PARIS : Paris recule, échaudée par Donald Trump
AW
Plus d'actualités
Graphique S&P 500
Durée : Période :
S&P 500 : Graphique analyse technique S&P 500 | SP500 | US78378X1072 | Zone bourse
Tendances analyse technique S&P 500
Court TermeMoyen TermeLong Terme
TendancesHaussièreHaussièreNeutre
Palmarès S&P 500
BIOGEN INC.306.36 Cours estimé en temps réel.10.34%
UNITED PARCEL SERVICE156.19 Cours estimé en temps réel.7.37%
THE MOSAIC COMPANY17.195 Cours estimé en temps réel.6.54%
HOST HOTELS & RESORTS, INC11.435 Cours estimé en temps réel.6.27%
T-MOBILE US114.71 Cours estimé en temps réel.6.11%
FORTINET, INC.130.3 Cours estimé en temps réel.-6.60%
FLEETCOR TECHNOLOGIES, INC.240.76 Cours estimé en temps réel.-8.46%
UNDER ARMOUR, INC.9.155 Cours estimé en temps réel.-9.71%
ILLUMINA, INC.353.14 Cours estimé en temps réel.-11.57%
TRANE TECHNOLOGIES PLC33.665 Cours estimé en temps réel.-70.85%
Heatmap :