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Accueil Zonebourse  >  Actions  >  Toronto Stock Exchange  >  Velan Inc.    VLN   CA9229321083

VELAN INC.

(VLN)
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Velan Inc. publie ses résultats financiers pour le troisième trimestre 2020/21

13/01/2021 | 23:06
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MONTRÉAL, 13 janv. 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- Velan Inc. (TSX : VLN) (la « Société »), l’un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd’hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre terminé le 30 novembre 2020.

Faits saillants : Le carnet de commandes et la rentabilité s’améliorent tandis que les ventes sont diminuées par des facteurs liés à la pandémie et au passage à un nouveau modèle de fabrication en Amérique du nord.

  • Carnet de commandes de 561,8 millions de dollars américains, le plus haut carnet de commandes depuis le 30 novembre 2012
  • Solide ratio commandes / chiffre d’affaires de 2,34 pour le trimestre
  • Maintien des mesures de protection rigides pour assurer la santé et la sécurité des employés pendant la pandémie du nouveau coronavirus (« COVID-19 »)
  • Bilan solide mis en évidence par un montant net de la trésorerie de 73,0 millions de dollars américains à la fin du trimestre
  • Chiffre d’affaires de 71,6 millions de dollars américains pour le trimestre, affectés par des facteurs liés à la pandémie et aux inefficacités liées à la reconfiguration des usines canadiennes dans le cadre du programme V20
  • Marge brute de 22,0 millions de dollars américains (ou 30,7 %, près de cinq points de plus que le trimestre précédent) et résultat net1 de 9,5 millions de dollars américains pour le trimestre (incluant un gain net sur disposition d’une usine montréalaise)
  • Résultat opérationnel avant frais de restructuration et de transformation2 de 2,2 millions de dollars américains et BAIIA ajusté2 de 5,6 millions de dollars américains pour le trimestre, deux améliorations par rapport au trimestre précédents malgré un recul des ventes

Yves Leduc, chef de la direction de Velan Inc., a déclaré : « Ce fut une année pas comme les autres, où nos employés ont célébré le 70e anniversaire de Velan tout en relevant des défis extraordinaires. Nous avons dû apprendre à générer de nouvelles affaires, à faire fonctionner nos opérations manufacturières et à gérer notre transformation tout en faisant face à une pandémie mondiale dévastatrice : aucun livre n’a été écrit à ce sujet, mais le déploiement rapide et décisif de protocoles de sécurité sur tous nos sites mondiaux ne fut rien de moins qu’exemplaire. L’exercice n’est pas terminé, mais dans de telles circonstances, il existe de nombreuses raisons d’être impressionné par les réalisations de la société à ce jour. Il est vrai que les nouvelles affaires et les ventes ERR, fortement dépendantes d’un secteur pétrolier et gazier en aval sain, ont été profondément affectées par la récession, et les perturbations liées au COVID dans notre chaîne d’approvisionnement asiatique ont entravé notre production et nos expéditions.  Cela étant dit, nos quatre autres unités stratégiques sont en plein essor, ayant augmenté notre carnet de commandes de 40 %, à son plus haut niveau depuis plus de huit ans, avec de nombreuses commandes décisives remportés grâce à notre forte position sur le marché en Europe, au Moyen-Orient, en Inde, en Asie du Sud-est et en chine, dans les secteurs de la production nucléaire, pétrochimique et pétrolière.  Notre santé financière a progressé cette année alors que nous récoltons les bénéfices de notre plan V20, comme en témoigne la réduction substantielle des frais généraux de production et de manière encore plus encourageante, l’augmentation impressionnante des marges de nos activités destinées à des projets. Grâce à l'accélération de notre implantation V20, les résultats du trimestre ont été favorisés par la vente de l'usine 2-7 à Montréal, six mois plus tôt que prévu initialement. Et finalement, au début du quatrième trimestre, sur la base de nos solides nouvelles affaires et de notre succès dans l'élimination des coûts structurels et l'amélioration des marges dans le cadre de notre plan V20, nous avons décidé d’annuler le programme temporaire de réduction salariale qui avait été déployé plus tôt dans l'année.

Pour conclure, les prochains mois apporteront leur lot de défis, car l'incertitude causée par une crise économique mondiale indéfinie persiste. Également, la turbulence provoquée par l'accélération de la fermeture de l'usine de Montréal est l'un des facteurs affectant nos sites de production en Amérique du Nord qui s'adaptent toujours à un nouveau schéma de fabrication. Mais avec un carnet de commandes presque record et des marges croissantes, nous avons gagné beaucoup de marge de manœuvre et nous nous concentrons désormais beaucoup plus sur la croissance de l'entreprise. Comme je ne cesse de le rappeler à nos employés: nous devons viser à sortir de la tempête plus forts qu'avant que cette dernière frappe l'économie mondiale et grâce à leurs efforts incessants, cet objectif est certainement à portée de main. À tous, je dis « Chapeau! ». Ils ont contribué à faire de ce mémorable 70e anniversaire une année exceptionnelle sur de nombreux fronts. » 

Réjean Ostiguy, directeur financier de Velan Inc., a déclaré « Malgré un trimestre timide en terme de ventes, causé principalement par les divers défis créés par la pandémie de COVID-19, la faiblesse persistante de la composante MRO du secteur pétrolier et gazier et les inefficacités temporaires subies lors de reconfiguration des usines canadiennes restantes dans le cadre du programme V20, nous avons eu le plaisir de présenter de meilleurs résultats pour le trimestre et la période de neuf mois, comprenant des améliorations de  marges grâce à notre investissement V20. Nous croyons avoir bien géré notre bilan et notre trésorerie nette continue d’être solide. Nous avons également été satisfait d’atteindre un ratio commandes / chiffre d’affaire de 2,34, ce qui a permis à notre carnet de commandes de clôturer le trimestre à un niveau impressionnant. »

Faits saillants financiers

 Périodes de trois mois
closes le 30 novembre
 Périodes de neuf mois
closes le 30 novembre
(en millions de dollars américains, sauf les montants par action)2020 2019  2020 2019 
          
Chiffre d’affaires71,6 $88,7 $ 216,6 $258,0 $
          
Marge brute22,0 22,2  57,5 60,2 
Marge brute %30,7 %25,0 % 26,5 %23,3 %
          
Résultat net19,5 (0,8) 2,5 (5,3)
Résultat net1 par action – de base et dilué0,44 (0,04) 0,12 (0,24)
          
Résultat opérationnel avant frais de restructuration et de transformation22,2 1,0  (1,1)(3,2)
          
BAIIA ajusté25,6 4,3  8,6 6,2 
BAIIA ajusté2 par action – de base et dilué0,26 0,20  0,40 0,29 
          

Troisième trimestre de 2021 (à moins d’indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport au troisième trimestre de 2020) :

  • À la fin du trimestre, le carnet de commandes de la Société s’établissait à 561,8 millions de dollars, soit une augmentation de 155,0 millions de dollars, ou 38,1 %, depuis le début de l’exercice courant. Le carnet de commandes a bénéficié de l’augmentation du ratio commandes/chiffre d’affaires et du raffermissement du taux au comptant de l’euro par rapport au dollar américain durant la période de neuf mois. Les retards des expéditions, qui sont imputables à la pandémie de COVID‑19 et à la reconfiguration des usines canadiennes dans le cadre du plan V20, ont également eu pour effet d’augmenter le carnet de commandes pour la période.

  • Les nouvelles affaires nettes se sont établies à 167,6 millions de dollars, soit une augmentation de 70,4 millions de dollars, ou 72,4 %, par rapport à l’exercice précédent. Cette augmentation résulte principalement de la bonne performance des opérations italiennes et françaises sur le plan des nouvelles affaires. Les opérations italiennes de la Société ont atteint un record interne de 48,9 millions de dollars de nouvelles affaires nettes provenant du secteur en aval de l’industrie pétrolière et gazière et les opérations françaises ont enregistré 48,6 millions de dollars de nouvelles affaires nettes pour le trimestre, provenant essentiellement du marché du nucléaire. L’augmentation pour le trimestre est également attribuable à des commandes liées à des projets d’envergure prises en charge par les opérations nord‑américaines de la Société.

  • Les nombreuses nouvelles affaires enregistrées pour le trimestre ont été l’un des principaux facteurs de la solidité du ratio commandes/chiffre d’affaires de 2,34 de la Société, obtenu malgré un autre trimestre faible sur le plan des commandes non liées à des projets enregistrées par les opérations nord-américaines de la Société.

  • Le chiffre d’affaires s’est établi à 71,6 millions de dollars, soit une diminution de 17,1 millions de dollars, ou 19,3 %, par rapport à l’exercice précédent. Le chiffre d’affaires a de nouveau subi l’incidence négative de la diminution des commandes non liées à des projets prises en charge par les opérations nord‑américaines de la Société, diminution qui s’explique par les conditions de marché défavorables occasionnées par la pandémie de COVID‑19 et par la chute du prix du pétrole, qui ont eu un impact considérable sur le réseau de distribution de la Société. La diminution des expéditions trimestrielles de la Société est aussi attribuable aux problèmes que la pandémie de COVID‑19 continue d’entraîner dans la chaîne d’approvisionnement ainsi qu’aux inefficiences découlant de la reconfiguration des usines canadiennes dans le cadre du plan V20, qui ont provoqué des retards de production. Cette baisse du chiffre d’affaires a été partiellement compensée par l’augmentation des expéditions des opérations italiennes de la Société qui est attribuable à la livraison de commandes auparavant retardées.

  • Le pourcentage de la marge brute a bondi de 570 points de base, passant de 25,0 % à 30,7 %. L’augmentation du pourcentage de la marge brute, qui a compensé le recul du volume des ventes, est attribuable principalement à la livraison d’une plus grande proportion de produits à marge élevée et à des améliorations des marges découlant d’économies sur les coûts de la main‑d’œuvre et les frais généraux réalisées dans le cadre des initiatives de restructuration et de transformation de la Société. L’augmentation s’explique également par une reprise de provision pour garantie de 1,6 million de dollars faisant suite au retrait de la réclamation d’un client et par la comptabilisation de subventions salariales de 1,5 million de dollars. Ces subventions ont été mises en œuvre par les autorités gouvernementales afin de prévenir de nouvelles mises à pied dans le contexte de la pandémie de COVID‑19 en offrant une aide salariale aux sociétés victimes du virus.

  • Le bénéfice d’exploitation avant frais de restructuration et d’administration2 s’est chiffré à 2,2 millions de dollars, comparativement à 1,0 million de dollars à l’exercice précédent. Le BAIIA ajusté2 s’est établi à 5,6 millions de dollars, ou 0,26 $ par action, comparativement à 4,3 millions de dollars, ou 0,20 $ par action, à l’exercice précédent. L’augmentation du résultat d’exploitation avant frais de restructuration et d’administration2 et du BAIIA ajusté2 s’explique principalement par l’amélioration du pourcentage de la marge brute, en partie neutralisée par le recul du volume de ventes. Les résultats de la Société ont bénéficié des réductions de coûts liées au plan V20 et des subventions salariales comptabilisées par la Société, ce qui a permis à cette dernière d’éviter les licenciements potentiellement significatifs qui auraient autrement été nécessaires pour atténuer l’impact financier de la pandémie.

  • Le résultat net1 s’est établi à 9,5 millions de dollars, ou 0,44 $ par action, comparativement à une perte nette1 de 0,8 million de dollars, ou 0,04 $ par action, à l’exercice précédent. Cette augmentation du résultat net1 est attribuable principalement à un gain de 9,6 millions de dollars comptabilisé sur la disposition d’une usine de la Société située à Montréal, élément essentiel de l’optimisation de l’empreinte de fabrication de la Société en Amérique du Nord faisant partie du plan V20. La production de l’usine cédée a été transférée vers les autres usines nord‑américaines et les opérations indiennes de la Société. Les résultats de la Société se sont améliorés grâce à la comptabilisation de subventions salariales de 2,9 millions de dollars, qui ont été réparties entre le coût des ventes, les frais d’administration et les frais de restructuration et de transformation. L’augmentation a été neutralisée en partie par une variation défavorable de 1,3 million de dollars de l’impôt sur le résultat.

Neuf premiers mois de l’exercice 2021 (à moins d’indication contraire, toutes les comparaisons sont établies par rapport aux neuf premiers mois de l’exercice 2020) :

  • À la fin de la période, le montant net de la trésorerie de la Société s’élevait à 73,0 millions de dollars, soit une augmentation de 42,0 millions de dollars, ou 135,5 %, depuis le début de l’exercice. Le montant net de la trésorerie disponible et les facilités de crédit non utilisées, combiné aux flux de trésorerie futurs provenant des activités d’exploitation, sont suffisant pour permettre à la Société d’acquitter ses obligations financières, d’accroître sa capacité de liquidités, de financer son fonds de roulement et de mettre en œuvre sa stratégie d’entreprise. L’augmentation du montant net de la trésorerie est attribuable principalement au produit tiré de la disposition d’une usine manufacturière, à l’augmentation de la dette à long terme et des emprunts bancaires à court terme et aux variations positives des éléments du fonds de roulement hors trésorerie, partiellement neutralisés par des investissements en immobilisations corporelles, des remboursements de la dette à long terme et des débours liés au plan V20. Le montant net de la trésorerie a bénéficié du raffermissement du taux de change au comptant de l’euro par rapport au dollar américain durant la période. Dans le contexte de la pandémie en cours et de la réception de subventions gouvernementales, la Société a suspendu le paiement de tous les dividendes ainsi que les rachats d’actions pour l’exercice.

  • Les nouvelles affaires se sont élevées à 345,7 millions de dollars, en hausse de 93,6 millions de dollars, ou 37,1 %, par rapport à l’exercice précédent. Cette augmentation est attribuable principalement à des commandes liées à des projets d’envergure prises en charge par les opérations françaises, italiennes et nord‑américaines de la Société, notamment sur le marché du nucléaire, dans le secteur en aval de l’industrie pétrolière et gazière et sur le marché des procédés. L’augmentation a été partiellement neutralisée par une diminution des commandes non liées à des projets prises en charge par les opérations nord‑américaines de la Société.

  • Le chiffre d’affaires s’est établi à 216,6 millions de dollars, soit une diminution de 41,4 millions de dollars, ou 16,0 %, par rapport à l’exercice précédent. La baisse du volume des ventes pour la période est attribuable à l’impact négatif de la pandémie de COVID‑19 sur l’économie mondiale et plus particulièrement sur le réseau de distribution de la Société. Sont également à l’origine de cette baisse les retards de production occasionnés par des inefficiences liées à la reconfiguration des usines canadiennes de la Société dans le cadre du plan V20.

  • Le pourcentage de la marge brute a augmenté de 320 points de base, passant de 23,3 % à 26,5 %. Malgré le recul du volume des ventes, le pourcentage de la marge brute a augmenté, principalement grâce à la livraison d’une plus grande proportion de produits à marge élevée et à des améliorations des marges découlant d’économies sur les coûts de la main‑d’œuvre et les frais généraux résultant des initiatives de restructuration et de transformation de la Société. Le pourcentage de la marge brute a également bénéficié des subventions salariales de 5,7 millions de dollars comptabilisées par la Société. Ces subventions ont été mises en œuvre par les autorités gouvernementales afin de prévenir de nouvelles mises à pied dans le contexte de la pandémie de COVID‑19 en offrant une aide salariale aux sociétés victimes du virus. Cette augmentation a été partiellement neutralisée par des pertes de change non réalisées attribuables principalement à l’affaiblissement du dollar américain par rapport à l’euro au cours de la période.

  • Les frais d’administration se sont établis à 55,9 millions de dollars, soit une diminution de 7,8 millions de dollars, ou 12,2 %, par rapport à l’exercice précédent. Cette diminution est attribuable principalement à la réduction de 4,7 millions de dollars de la charge des salaires des employés administratifs découlant des subventions salariales et aux efforts de réduction des coûts indirects d’administration, y compris les frais de déplacement et les frais d’entretien de bureau, occasionnée principalement par la dégradation des conditions du marché, par les restrictions aux déplacements et par les mesures de distanciation physique qui ont été mises en place dans la majorité des pays au cours de la période. La Société a également institué certaines réductions de salaires temporaires au cours de la période. La diminution des frais d’administration a été partiellement neutralisée par une augmentation de 1,2 million de dollars des coûts liés aux poursuites relatives à l’amiante dont la Société fait l’objet. La fluctuation des frais liés aux poursuites relatives à l’amiante pour la période découle davantage de l’échelonnement des règlements sur les deux périodes que de changements dans les tendances à long terme.

  • La perte d’exploitation avant frais de restructuration et de transformation2 s’est établie à 1,1 million de dollars comparativement à 3,2 millions de dollars à l’exercice précédent. Le BAIIA ajusté2 s’est établi à 8,6 millions de dollars, ou 0,40 $ par action, comparativement à 6,2 millions de dollars, ou 0,29 $ par action, à l’exercice précédent. L’amélioration de la perte d’exploitation avant frais de restructuration et de transformation2 et du BAIIA ajusté2 s’explique principalement par la diminution des frais d’administration et les subventions salariales comptabilisées par la Société, ce qui a permis à cette dernière d’éviter les licenciements qui auraient autrement été nécessaires pour atténuer l’impact financier de la pandémie, contrebalancées en partie par l’augmentation des pertes de change non réalisées, la baisse de la marge brute et la hausse des autres charges.

  • Le résultat net1 s’est chiffré à 2,5 millions de dollars, ou 0,12 $ par action, comparativement à une perte nette1 de 5,3 millions de dollars, ou 0,24 $ par action, à l’exercice précédent. L’augmentation du résultat net1 est attribuable principalement à un gain de 9,6 millions de dollars réalisé à la disposition d’une usine de la Société située à Montréal et à la réduction des frais d’administration. L’augmentation a été neutralisée en partie par la diminution de la marge brute de la Société, l’augmentation des autres charges et les frais de restructuration et de transformation combinés à une variation défavorable de 2,9 millions de dollars de l’impôt sur le résultat. Les résultats de la Société se sont améliorés grâce à la comptabilisation de subventions salariales de 10,7 millions de dollars, qui ont été réparties entre le coût des ventes, les frais d’administration et les frais de restructuration et de transformation, mais ont été entraînés à la baisse par des pertes de change non réalisées de 2,1 millions de dollars au cours de la période.

  • Les fluctuations des taux de change ont eu une incidence nette généralement défavorable sur le résultat net1 de la Société, bien qu’elles aient été généralement bénéfiques pour les capitaux propres de la Société.

Dividende

A la fin de l’exercice financier terminé le 29 février 2020, le conseil d’administration a jugé approprié de suspendre le dividende trimestriel.  La décision demeure inchangée et sera révisé trimestriellement.

Conférence téléphonique

Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du troisième trimestre qui aura lieu jeudi, le 14 janvier 2021, à 11 h 00 (HNE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-800-945-0427, code d’accès 21989207. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1‑416‑626‑4100 ou au 1‑800‑558‑5253, code d’accès 21989207.

À propos de Velan

Fondée à Montréal en 1950, Velan Inc. (www.velan.com) est l’un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d’affaires de 371,6 millions de dollars américains à son plus récent exercice.  La Société emploie près de 1 700 individus et exploite des usines dans 9 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.

Énoncé d’exonération

Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs, qui contiennent généralement des mots comme « devoir », « croire », « anticiper », « planifier », « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l’intention de », « continuer » ou « estimer » ou la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable, qui comportent tous des risques et des incertitudes, qui sont présentés dans les documents déposés par la Société auprès des commissions des valeurs mobilières compétentes. Bien que ces énoncés sont basés sur les hypothèses de la direction concernant les tendances historiques, les conditions actuelles et les développements futurs prévus, ainsi que d’autres facteurs qui, selon elle, sont raisonnables et appropriées dans les circonstances, aucun énoncé prospectif ne peut être garanti et les résultats réels futurs peuvent différer de façon importante de ceux exprimés ici. La Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tous les énoncés prospectifs contenues dans ce communiqué que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure exigée par la législation en valeurs mobilières applicable. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.

Mesures hors IFRS

Dans le présent communiqué, la Société utilise des mesures du rendement et de la situation financière qui ne sont pas définies aux termes des Normes internationales d'information financière (les « mesures hors IFRS ») et qui sont par conséquent peu susceptibles d’être comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ces mesures sont utilisées par la direction pour évaluer les résultats d’exploitation et la situation financière de la Société. En outre, elles fournissent aux lecteurs des états financiers consolidés de la Société avec une meilleure compréhension de ses résultats et sa situation financière, et offrent plus de transparence et clarté en ce qui concerne les résultats d'exploitation de ses activités principales. Les rapprochements de ces montants peuvent être trouvés à la page suivante.

Résultat opérationnel avant frais de restructuration et de transformation et bénéfice (perte nette) avant intérêts, impôts et amortissement (« BAIIA ») ajusté

 Trimestre clos
le 30 novembre
2020
Trimestre clos le
30 novembre
2019
Période de neuf
mois close le
30 novembre 2020
Période de neuf
mois close le
30 novembre 2019
 
Résultat opérationnel10,4 (0,4)4,2 (5,7)
Ajustements pour :
Frais de restructuration et de transformation
1,4 1,4 4,3 2,5 
Gain sur disposition d’une usine de Montréal(9,6)- (9,6)- 
         
Résultat opérationnel avant frais de         
restructuration et de transformation2,2 1,0 (1,1)(3,2)
     
Résultat net19,5 0,8 2,5 (5,3)
Ajustements pour :
Amortissement des immobilisations corporelles
2,5 2,9 7,5 8,1 
Amortissement des immobilisations incorporelles0,7 0,5 1,9 1,5 
Charges financières, montant net0,2 0,7 0,5 0,8 
Provision pour (Recouvrement) d’impôt sur le résultat0,9 (0,4)1,5 (1,4)
BAIIA13,8 2,9 13,9 3,7 
Ajustements pour :
Frais de restructuration et de transformation
1,4 1,4 4,3 2,5 
Gain sur disposition d’une usine de Montréal(9,6)- (9,6)- 
     
BAIIA ajusté5,6 4,3 8,6 6,2 
         

Le terme « résultat opérationnel avant frais de restructuration et de transformation » s’entend du résultat opérationnel majoré des frais de restructuration et de transformation et minoré du gain sur disposition d’une usine manufacturière. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.

Le terme « BAIIA ajusté » s’entend du résultat net ou de la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple majoré des frais de restructuration et de transformation, de l’amortissement des immobilisations corporelles, de l’amortissement des immobilisations incorporelles, du montant net des charges financières et de la charge d’impôt sur le résultat et minoré du gain sur disposition d’une usine manufacturière. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.

________________________________
1 Le résultat net ou la perte nette représente le résultat net ou la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple.
2 Mesure hors IFRS – Voir l’explication ci-haut.

      
Velan Inc.     
États consolidés de la situation financière intermédiaires résumés    
(non audité)     
(en milliers de dollars américains)     
      
  Au 30 novembre Au 29 février 
  2020 2020 
  $ $ 
Actifs     
      
Actifs courants     
Trésorerie et équivalents de trésorerie 79 961 75 327 
Placements à court terme 827 627 
Créances d'exploitation 119 859 135 242 
Impôt sur le résultat à recouvrer 9 794 8 747 
Stocks 191 894 170 265 
Acomptes et charges payées d’avance 8 174 5 191 
Actifs dérivés 1 555 
  410 510 395 954 
      
Actifs non courants     
Immobilisations corporelles 97 821 98 179 
Immobilisations incorporelles et goodwill 17 626 17 148 
Impôt sur le résultat différé 28 157 26 702 
Autres actifs 948 513 
      
  144 552 142 542 
      
Total des actifs 555 062 538 496 
      
      
Passifs     
      
Passifs courants     
Dette bancaire 6 941 44 317 
Emprunts bancaires à court terme 5 915 1 379 
Dettes d'exploitation et charges à payer 79 676 74 271 
Impôt sur le résultat à payer 612 1 493 
Acomptes de clients 57 594 47 208 
Provisions 11 950 14 963 
Provision pour garanties d’exécution 21 056 21 127 
Passifs dérivés 336 1 169 
Partie à court terme des obligations locatives à long terme 1 609 1 621 
Partie à court terme de la dette à long terme 7 796 8 311 
  193 485 215 859 
      
Passifs non courants     
Obligations locatives à long terme 13 828 13 722 
Dette à long terme 35 945 10 986 
Impôt sur le résultat à payer 1 411 1 576 
Impôt sur le résultat différé 2 774 2 869 
Autres passifs 9 230 8 623 
      
  63 188 37 776 
      
Total des passifs 256 673 253 635 
      
Total des capitaux propres 298 389 284 861 
      
Total des passifs et des capitaux propres 555 062 538 496 
      

 

Velan Inc.     
États consolidés de résultat net intermédiaires résumés    
(non audité)     
(en milliers de dollars américains, à l’exception du nombre d’actions et des montants par action)  
      
 Périodes de trois mois
closes les 30 novembre
 Périodes de neuf mois
 closes le 30 novembre
 2020 2019  2020 2019 
 $ $  $ $ 
      
Chiffre d’affaires71 560 88 701  216 553 257 984 
      
Coût des ventes49 538 66 548  159 086 197 755 
      
Marge brute22 022 22 153  57 467 60 229 
      
Frais d’administration19 288 21 275  55 911 63 659 
Frais (produits) de restructuration et transformation(8 119)1 406  (5 220)2 480 
Autres charges (produits)411 (118) 2 535 (171)
      
Résultat d'exploitation10 442 (410) 4 241 (5 739)
      
Produits financiers161 135  575 870 
Charges financières322 833  1 098 1 709 
      
Charges financières, montant net161 698  523 839 
      
Résultat avant impôt10 281 (1 108) 3 718 (6 578)
      
Provision (Recouvrement) d'impôt sur le résultat881 (400) 1 489 (1 368)
      
Résultat net de la période9 400 (708) 2 229 (5 210)
      
Résultat net attribuable aux éléments suivants:     
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit     
de vote multiple             9 527  (819)              2 529             (5 274)
Participation ne donnant pas le contrôle(127)111  (300)64 
 9 400 (708) 2 229 (5 210)
      
Résultat net par action à droit de vote subalterne et     
action à droit de vote multiple      
De base0,44 (0,04) 0,12 (0,24)
Dilué0,44 (0,04) 0,12 (0,24)
      
Dividendes déclarés par action à droit de vote subalterne- 0,02 - 0,07
et action à droit de vote multiple(- $ CA)(0,03 $ CA) (- $ CA)(0,09 $ CA)
      
Nombre moyen pondéré total d’actions à droit de vote     
subalterne et d’actions à droit de vote multiple     
De base21 585 635 21 617 207  21 585 635 21 616 543 
Dilué21 585 635 21 617 207  21 585 635 21 616 543 
      

 

Velan Inc.      
États consolidés du résultat global intermédiaires résumés    
(non audité)      
(en milliers de dollars américains)      
       
 Périodes de trois mois
 closes les 30 novembre
 Périodes de neuf mois
 
closes le 30 novembre
          
 2020 2019  2020 2019 
 $ $  $ $ 
       
Résultat global      
       
Résultat net de la période9 400 (708) 2 229 (5 210)
       
Autres éléments du résultat global      
Écart de conversion sur des établissements à l’étranger dont la
monnaie fonctionnelle n’est pas
la monnaie de présentation (dollar américain)
490 (124) 11 299 (4 694)
       
Résultat global9 890 (832) 13 528 (9 904)
       
Résultat global attribuable aux éléments suivants :      
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple9 886 (1 002) 13 663 (9 855)
Participation ne donnant pas le contrôle4 170  (135)(49)
       
 9 890 (832) 13 528 (9 904)
       
Les autres éléments du résultat global se composent uniquement d'éléments qui pourraient être reclassés 
ultérieurement dans l'état consolidé du résultat net.      
       

 

Velan Inc.        
États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires résumés 
(non audité)        
(en milliers de dollars américains, à l’exception du nombre d’actions)     
         
 Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions à droit de vote subalterne et  
 d’actions à droit de vote multiple  
 Nombre
d'actions
Capital socialSurplus
d'apport
Cumul des
autres éléments
du résultat
global
Résultats non distribuésTotalParticipation
ne donnant pas
le contrôle
Total des
capitaux
propres
         
Solde au 28 février 201921 621 935 73 090 6 074(28 990)254 606 304 780 4 053 308 833 
         
Résultat net de la période- - -- (5 274)(5 274)64 (5 210)
Autres éléments du résultat global- - -(4 581)- (4 581)(113)(4 694)
         
Incidence de la rémunération fondée        
sur des actions- - 2- - 2 - 2 
Rachat d'actions(16 900)(184)94- - (90)- (90)
Dividendes        
Actions à droit de vote multiple- - -- (1 048)(1 048)- (1 048)
Actions à droit de vote subalterne- - -- (413)(413)- (413)
         
Solde au 30 novembre 201921 605 035 72 906 6 170(33 571)247 871 293 376 4 004 297 380 
         
Solde au 29 février 202021 585 635 72 695 6 260(34 047)236 269 281 177 3 684 284 861 
         
Résultat net de la période- - -- 2 529 2 529 (300)2 229 
Autres éléments du résultat global- - -11 134 - 11 134 165 11 299 
         
Solde au 30 novembre 202021 585 635 72 695 6 260(22 913)238 798 294 840 3 549 298 389 
         

 

Velan Inc.     
Tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires résumés   
(non audité)     
(en milliers de dollars américains)     
      
 Périodes de trois mois
closes les 30 novembre
 Périodes de neuf mois 
closes le 30 novembre
          
 2020 2019  2020 2019 
 $ $  $ $ 
      
Flux de trésorerie liés aux        
      
Activités d'exploitation     
Résultat net de la période9 400 (708) 2 229 (5 210)
Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées (sorties) de     
trésorerie liées aux activités d'exploitation(6 096)3 590  (837)10 503 
Variations des éléments hors trésorerie du fonds de     
roulement(14 657)7 536  6 358 8 080 
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités        
d'exploitation(11 353)10 418  7 750 13 373 
      
Activités d'investissement        
Placements à court terme327 2 207  (200)569 
Entrées d'immobilisations corporelles(3 575)(5 711) (7 511)(7 425)
Entrées d'immobilisations incorporelles(470)(175) (993)(308)
Produit de la sortie d'immobilisations corporelles et incorporelles12 683 109  13 712 148 
Variation nette des autres actifs63 (156) (426)(1 484)
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités        
d’investissement   9 028 (3 726) 4 582 (8 500)
      
Activités de financement        
Dividendes versés aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et     
d'actions à droit de vote multiple- (495) (482)(1 457)
Rachat d'actions- (90) - (90)
Emprunts bancaires à court terme5 913 (146) 4 536 (638)
Variation nette de la facilité de crédit renouvelable(9 537)-  10 798 - 
Augmentation de la dette à long terme- -  14 305 1 122 
Remboursement de la dette à long terme(873)(579) (2 931)(2 438)
Remboursement des obligations locatives à long terme(428)(485) (1 284)(1 143)
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de        
financement   (4 925)(1 795) 24 942 (4 644)
      
Incidence des différences de cours du change sur la trésorerie   (430)(779) 4 736 (2 067)
      
Variation nette de la trésorerie au cours de la période   (7 680)4 118  42 010 (1 838)
      
Trésorerie, montant net, au début de la période   80 700 34 910  31 010 40 866 
      
Trésorerie, montant net, à la fin de la période   73 020 39 028  73 020 39 028 
      
Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit :     
Trésorerie et équivalents de trésorerie79 961 77 143  79 961 77 143 
Dette bancaire(6 941)(38 115) (6 941)(38 115)
      
 73 020 39 028  73 020 39 028 
      
Informations supplémentaires        
Intérêts payés(482)(480) (945)(938)
Impôt sur le résultat payé(3 039)(1 025) (5 548)(4 532)
      

Pour de plus amples informations, veuillez communiquer avec :
Yves Leduc, Chef de la direction
ou
Réjean Ostiguy, Directeur financier
Tél. : 514-748-7743
Téléc. : 514-748-8635
Web :  www.velan.com

Un image accompagnant ce communiqué est disponible à : https://www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/1807b422-1902-4c4f-a1e2-f8082e97e403


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Données financières
CA 2020 372 M - 308 M
Résultat net 2020 -16,4 M - -13,6 M
Tréso. nette 2020 0,81 M - 0,67 M
PER 2020 -9,21x
Rendement 2020 1,29%
Capitalisation 127 M 127 M 105 M
VE / CA 2019 0,35x
VE / CA 2020 0,30x
Nbr Employés 1 695
Flottant 20,3%
Graphique VELAN INC.
Durée : Période :
Velan Inc. : Graphique analyse technique Velan Inc. | VLN | CA9229321083 | Zone bourse
Tendances analyse technique VELAN INC.
Court TermeMoyen TermeLong Terme
TendancesHaussièreHaussièreHaussière
Evolution du Compte de Résultat
Dirigeants et Administrateurs
Nom Titre
Pierre-Yves Leduc Chief Executive Officer & Director
Bruno Francois Marie Bertrand Carbonaro President
James A. Mannebach Chairman
Rejean Ostiguy Chief Financial Officer
Shane Velan VP-Information Technology & Transformation
Secteur et Concurrence
Var. 1janvCapitalisation (M$)
VELAN INC.7.00%127
ATLAS COPCO AB8.31%63 496
FANUC CORPORATION8.54%50 867
SMC CORPORATION7.96%43 550
PARKER-HANNIFIN CORPORATION4.68%36 730
SANDVIK AB8.49%32 717