L'accord, qui sera probablement conclu d'ici mars 2021, porte sur des produits tels que les revêtements pour les fibres optiques, les bâtiments et les voitures, les tapis recyclables et les plastiques imprimables.

La nouvelle activité ajoutera environ 1 milliard d'euros de revenus à la division Coatings, Adhesives, Specialties (CAS) de Covestro, a-t-elle indiqué dans un communiqué mercredi.

L'entreprise a rapidement rebondi après un effondrement dû à la pandémie de coronavirus au début de l'année, et le directeur financier Thomas Toepfer s'attend à ce que cette tendance se poursuive au quatrième trimestre.

Covestro a évité les rachats plus importants depuis qu'elle a été séparée de Bayer en 2015, principalement parce que l'expansion de ses deux principales unités - les fabricants de plastiques polycarbonates transparents ainsi que de produits chimiques pour les dalles d'isolation et les mousses d'ameublement - déclencherait une réaction antitrust.

L'unité CAS, plus petite mais plus rentable, fabrique des additifs pour les revêtements et les adhésifs, en concurrence avec DSM, Evonik, le français Vencorex et Wanhua Chemical.

Pour sa part, DSM a déclaré qu'elle se concentrerait sur ses activités de nutrition et de santé, avec des produits tels que les vitamines, les préparations pour nourrissons et les aliments pour animaux, qui représentent deux tiers des ventes du groupe en 2019, soit 9 milliards d'euros.

L'action Covestro chutait de 6,8% à 09h15 GMT, les analystes estimant que le bien-fondé de l'opération dépend des ambitieuses synergies annuelles de 120 millions d'euros visées par Covestro d'ici 2025, 80 millions provenant de la baisse des coûts et le reste de nouvelles opportunités de revenus. L'action DSM a gagné 4,3 %.

Le directeur financier Toepfer a déclaré que les discussions exclusives avec DSM avaient permis à Covestro de demander à 150 experts d'analyser l'objectif de synergies.

"Nous sommes convaincus qu'il s'agit de chiffres ambitieux mais absolument réalistes", a-t-il déclaré.

L'acheteur prévoit de vendre de nouvelles actions d'une valeur de 450 millions d'euros pour aider à financer l'opération.Covestro a déclaré ce mois-ci qu'il n'était pas en pourparlers pour être repris par Apollo Global Management, réagissant à un rapport selon lequel la société de capital-investissement explorait une reprise.

Barclays a agi en tant que conseiller financier de Covestro.